Análisis Natraceutical

Natraceutical no pasa por un buen momento técnicamente. Bajista en el medio-largo plazo y también en el corto se mantiene en una banda lateral entre la resistencia de 1,86 y el soporte de 1,67. Adicionalmente tenemos dos señales negativas, el movimiento por debajo de la media movil y la fuerte tendencia bajista del acumulación/distribución lo que indicaría una fuerte distribución en el valor desde que finalizó la tendencia alcista.

Para entrar buscaría una vuelta de estos valores pero en el corto-medio plazo no parece que se vayan a producir. En cualquier caso podriamos aprovechar movimientos a muy corto plazo si se superase la resistencia de 1,86€ pero asumiendo un riesgo importante.

Análisis Avanzit

Avanzit se encuentra en una zona de resistencia importante pero que probablemente vencerá realizando un cambio de tendencia. Hoy ha cerrado en los 7,30€ que es aproximadamente el valor medio de cotización del valor en las últimas 30 sesiones. Lo que significa que si lo supera estaremos ante una cotización superior a la media. Esto es una buena señal. Adicionalmente el dia de hoy ha sido muy alcista, haciendo un máximo por encima de este zona y además con un volumen destacable. Creo que si se aleja lo suficiente de esta zona como para convencer a los inversores de que se ha roto veremos una continuación alcista por lo menos hasta la zona de los 8,75€. Lo cual nos da un negocio importante, de más de 19% de incremento. Si el stop lo tenemos por debajo de 6,50€ tendriamos un ratio beneficio/riesgo positivo aunque por poco, no llega a dos veces. La aversión al riesgo de cada inversión le dirá si vale la pena o no. Yo mirando los números no me vale la pena ya que la probabilidad de equivocarnos con el negocio es más alta que el ratio de riesgo...
De todas maneras las señales son positivas y si no lo suficiente como para entrar sí lo suficiente para mantener el valor para ver los próximos patrones de precios lo que nos dicen.

Análisis Uralita

Uralita es un valor que actualmente tengo en cartera. Sigue una tendencia alcista clara en el medio-largo plazo haciendo mínimos cada vez mayores. Además, cotiza por encima de la media movil simple de 30 sesiones y el indicador de acumulación/distribución es claramente alcista también.

La parte negativa del valor es que si en una tendencia alcista tenemos dos máximos consecutivos deberían darse también dos máximos consecutivos en un oscilador como es el caso del RSI. Si por el contrario el precio hace un máximo consecutivos uno mayor que el otro y el oscilador hace dos máximos pero el segundo es menor que el primero, entonces tenemos una divergencia que es una señal bastante negativa.

Por el momento únicamente me voy a poner en guardia. Colocaré mi stop por debajo de 5,68€. En esa zona encontramos un mínimo importante además de estar ya por debajo de la media movil que junto a la divergencia nos darían señales de cambio de tendencia. Bajamos hasta ahí y luego estoy equivocado procuraré vigilar el valor para ver la continuación alcista.

Análisis Cleop

Cleop es un valor que para nada se estaba comportando mal. En un triángulo lateral bastante claro Cleop se mueve lateralmente esperando a romper hacia algún lado. Los triángulos laterales suelen romper continuando la tendencia previa que en este caso es alcista. En este caso no sabemos que pasará y no tenemos ningún indicador ni positivo ni negativo en el que apoyarnos. En todo caso tenemos algunas señales negativas o de timing que pueden indicarnos que el desenlace sucederá pronto. La cotización se acerca a la punta del triángulo y el valor debería romper en el corto plazo. Por otro lado el valor comienza a cotizar por debajo de la media simple lo cual es una señal negativa cuando hay tendencia a corto plazo pero ahora mismo al ser lateral es un dato anecdótico. Si estamos dentro con ganas de salir como mínimo le daría una oportunidad colocando un stop por debajo de los 25€ y esperando a ver que pasa. Si el precio alcanzara esta zona el triángulo se habría roto claramente hacia abajo y podría ser una señal de venta. Si por el contrario estamos pensando en entrar podemos colocar una orden condicionada de compra para entrar en caso de superarse los 30€. Esta superación sería claramente una rotura de la resistencia del triángulo y podría ser el anticipo de una nueva tendencia alcista. Como la tendencia alcista anterior fue tan clara podriamos hablar de otra tendencia alcista clara con un recorrido importante. Cleop también es un valor para vigilar en el corto plazo.

Análisis Indra

En Indra hemos llegado a un punto muy importante e interesante. Todavía no tenemos señales de compra pero probablemente en el corto-medio plazo las tengamos. El máximo de hoy ha encontrado una resistencia en la directriz bajista. Adicionalmente el volumen ha sido alto y la vela es de cambio de tendencia en el corto plazo. Por otro lado Indra ya cotiza por encima de la media simple de 30 sesiones y el doble suelo confirmado con el segundo valle más alto que el primero indica ganas de subir. A mi me parece que en las próximas sesiones Indra podría corregir hacia la zona de los 18€, probablemente bajando ligeramente de la media simple, pero manteniendose en esa zona. A continuación podría romper con fuerza y volumen fuerte si el resto del mercado la acompaña. Otros valores no están tan cerca de romper una resistencia y de hacerlo por encima de la media simple y por eso Indra está en un momento interesante. Además, con esta correción a corto plazo antes de iniciar la tendencia alcista podría mejorar el indicador de acumulación/distribución dándonos más seguridad en el medio-largo plazo. Por el momento hay que esperar pero es un valor a vigilar.

Análisis Sacyr

Sacyr sigue siendo un valor bajista. Por el momento ni tan siquiera ha confirmado el doble suelo y sigue cotizando por debajo de la directriz bajista y de la media simple de 30 sesiones. El volumen tampoco acompaña. No hay señales positivas por el momento. Un cierre por encima de la media móvil o mejor aun, por encima de la resistencia de 43,90€ que confirmaría el doble suelo, especialmente si lo hace con volumen serían señales posivitas. En cualquier caso mucho debería cambiar el panorama para que Sacyr tuviera pinta de valor fuerte en el que entrar con garantías. Aun dándose todos estos puntos tendriamos a muchos inversores que compraron en las inmediaciones de 50€ y querrán recuperar su dinero al llegar a esa zona por lo que se creará una nueva resistencia. Por el momento, si lo mejor es esperar a ver que hace el valor para considerar entrar.
Los que están dentro pueden mantener el valor con tranquilidad mientras siga en la fase lateral actual aunque un buen momento de venta fue la rotura del soporte de 43,15€. Si seguimos dentro podemos esperar a que se rompa el nuevo soporte formado en 37,48 que dirigiría el valor todavía más abajo y que por el momento, según el gráfico, es lo que con más probabilidad pasará.

Análisis Ercros

Ercros es un valor que al valer unos pocos céntimos es propenso a la especulación en el corto plazo. Actualmente se encuentra en una fase bajista a medio-largo y oscilando en un posible canal. En el corto plazo se dirige a la parte alta del canal pero da algunas señales de debilidad, como la vela de hoy, que podrían indicar que ni siquiera alcanzará el techo de este canal bajista. Lo cual sería una señal realmente mala que pondría el objetivo de precio en el suelo de 0,54€. Suponiendo que en las próximas sesiones se dirigiera de nuevo a la parte alta del canal tampoco sería de gran ayuda. Esta parte alta coincidiría aproximadamente con la resistencia de 0,80€ que con una alta probabilidad haría rebotar el valor hacia la parte de abajo de nuevo. Tal vez podriamos tratar de negociar en estas bandas de precios pero el riesgo es alto y personalmente no me gusta especular a este nivel. Prefiero valores más fuertes en el medio-largo plazo. No veo la razón por la que aun podría estar dentro pero si así fuera me plantearía dos opciones. Si sigue subiendo en el corto plazo vender en la zona de los 0,80€ intentando perder la menor cantidad posible y sabiendo de antemano que es una posible zona de rebote (si se superase siempre se podría considerar entrar aunque no lo creo...) o si por el contrario se continuara bajando inmediatamente vender en caso de bajar de nuevo de los 0,70€ que deberían ser un soporte en el corto plazo.

Yo también estaré en Bolsalia 2007

Yo también estaré en Bolsalia 2007 el sabado 24. Participaré como blogger en una mesa redonda junto a Jesús Pérez Sánchez (www.especulacion.org) y Carlos Doblado (www.bolsagora.com) a las 16:00. La mesa redonda tratará de análisis técnico y los asistentes tendrán oportunidad de participar haciendonos preguntas. Es un honor para mi que Jesús Pérez (que es el organizador) se haya puesto en contacto conmigo para este evento y espero ver por allí a lectores que puedan comentarme lo que les gusta y les disgusta de la web para poder mejorarlo en el futuro. Intentaré siempre dar mi opinión desde el punto de vista de un ingeniero informático aficionado al mundillo de la bolsa.
Un saludo y allí nos vemos.

Análisis Prim

Prim está lateral dibujando un patrón de triángulo lateral a largo plazo. A corto plazo se mueve lateralmente en los alrededores de la media simple de 30 sesiones sin superarla. Por ahora no da ninguna señal del posible inicio de una tendencia alcista y el indicador de acumulación distribución no acompaña. Es un valor para mantener porque tras un patrón lateral se suele continuar la tendencia previa que en este caso era alcista, sin embargo, los que consideren entrar deberían esperar a ver superada alguna resistencia destacable con volumen. Por ejemplo, ver un cierre por encima de los 17€ sería una importante señal de continuación que no está cerca de producirse. Los que estén dentro y estén pensando en salir podrían colocar un stop por debajo de 13€. Si la cotización rompiera este soporte lo lógico en el corto o medio plazo siguiente sería corregir un poco más, por lo menos hasta la zona de los 11€ y no es algo que sea muy recomendable teniendo tantos valores a los que poder sacarle rentabilidad. Si los fundamentales son buenos, no los conozco, como mínimo hay que esperar a que el mercado se de cuenta de que lo son y entonces entrar en el momento justo cuando se inicia la tendencia alcista.

Análisis Fadesa

Fadesa ha estado moviendose muy lateralmente, sin apenas oscilaciones, durante 87 sesiones, tras un hueco alcista importante. En el último par de meses parece que vuelve a moverse pero bajando. Muchos chartistas coinciden en que los valores a veces se mueven por alguna razón con el objetivo de cerrar un hueco anterior. Si esta teoría se volviera a dar aquí hablariamos de una tendencia bajista con objetivo mínimo de 30€. En esta zona se cerraría el hueco y podría comenzar de nuevo la subida. Si estás pensando en entrar creo que como mínimo lo aconsejable sería esperar un poco más abajo por dos razones. Si eres un buscador de suelos, espera por lo menos a ver un posible doble suelo, las vueltas en 'V' son muy raras. Y si eres un inversor que confia más en los fundamentales espera a que esta tendencia iniciada por los chartistas acabe de cerrar el hueco y entra. Personalmente, yo esperaría a ver señales positivas ya que pienso que invertir en contra de la tendencia puede dar resultados tan malos que arruinen una cuidadosa operativa en el resto de valores.
Para entrar esperaría como mínimo a ver una vuelta del valor hacia arriba y una superación de la recién iniciada tendencia bajista o un cierre por encima de la media simple de 30 sesiones.
Si estás dentro del valor y confias todavía una opción es mantener mientras no baje de los 30€ confiando en que se cumpla el patrón del rellenado de huecos. En el caso de perforar este soporte lo mejor sería deshacerse de los títulos ya que como mínimo la cotización podría seguir bajando hasta los 28€ o incluso más abajo.

Análisis Azkoyen

Azkoyen dibujó un patrón fuertemente bajista y además con alcance de largo plazo. Podriamos hablar de un doble techo que tuvo como máximo la zona de los 8,16€ y como mínimo la zona de los 7,06€. Ya que hablamos de largo plazo podriamos hablar de una banda entre 7 y 8 euros. Actualmente Azkoyen sigue bajista en lo que podriamos decir que es la parte derecha del patrón. Basandonos en este la tendencia bajista tendría como objetivo los 6,14€ que es de donde partió la parte izquierda del mismo. Por el momento no tenemos ninguna señal positiva y Azkoyen sigue cotizando incluso por debajo de la media simple de 30 sesiones por lo que no es considerable hacer una entrada en el valor.
En el caso de darse la vuelta podriamos ver una resistencia en el mínimo del doble techo. La zona de los 7€ podría ser difícil de superar y en caso de hacerlo podriamos comenzar a considerar al valor para una posible entrada. Por el momento nos faltan indicadores positivos de que este valor pueda volverse alcista en el medio plazo.

Análisis Iberia

Ayer Iberia dio señal de compra y hoy no ha defraudado. Con una nueva subida y un volumen impresionante sigue la senda alcista iniciada en los mínimos de 1,95€ cuando a cierre de hoy los títulos de Iberia se han intercambiado por hasta 3,80€, más de un 90% de incremento en menos de un año. Sin embargo la cosa no se queda aquí. Tras una pequeña fase de descanso el impulso continua con más fuerza que antes dirigiendose a la zona de 4,50€. Proyectando el impulso anterior desde el último mínimo relevante tenemos un precio objetivo de 4,41€. La diferencia con el cierre de hoy es de más del 19% por lo que todavía es un buen momento para entrar en el valor porque tiene recorrido. Tras una subida fuerte el riesgo es mayor pero en este caso en el que el volumen ha aumentado con tanta fuerza es coherente pensar que aunque la tendencia se debilitara rápidamente en el peor de los casos se quedaría en una fase lateral y luego continuación...la vuelta en 'V' es improbable.
Enhorabuena a los que esteis dentro. Por ahora mantener hasta que el movimiento de muestras de finalización y no vender pensando en que se puede dar la vuelta. Hay que dejar correr las ganancias.

Análisis Iberdrola

Desde el fuerte impulso de finales de septiembre del año pasado, Iberdrola se encuentra en una banda de fluctuación típica entre 31,36€ y 35,94€ lo que nos da una anchura de más de 4€ (14%). Por el momento la única posibilidad que veo para operar en el valor es intentar aprovechar estas oscilaciones a corto plazo.
Normalmente este patrón lateral suele acabar con una continuación de la tendencia previa a largo plazo que en este caso es alcista pero nada nos indica que así sea por el momento. Es más, si vemos el indicador de acumulación/distribución durante esta banda de fluctuación lo vemos bajista lo que suele ser señal de que el valor terminará por romper el soporte e iniciar una corrección antes de seguir subiendo.
Si creemos que tiene posibilidades lo mejor sería esperar a ver un cierre por encima de los 36€ a medio plazo o ver una superación del máximo de 38,14€ a más largo plazo.
¿Cómo operar entonces? Personalmente podría intentar comprar en los alrededores de 32€ en la próxima bajada, colocar un stop por debajo de del mínimo de 31,36€ y poner una orden de venta en la resistencia, 35,89€ por ejemplo. Sin embargo, mi aversión al riesgo me hace invertir en valores que muestran cierta fortaleza y no intentar especular en bandas de precios que podrían romperse en cualquier momento.

Análisis BBVA

En lo que parece ser la situación actual en muchos valores del mercado en la actualidad, BBVA cotiza por debajo de la media simple de 30 sesiones y en bajo una directriz bajista a medio plazo que mantiene el valor en una situación complicada tanto para los inversores a largo plazo como para los buscadores de suelos que esperan el momento entrar. Es posible que se trate de una corrección pero es difícil negar a estas alturas que se trata de una corrección a medio plazo y que por el momento tan sólo se ha alcanzado un soporte intermedio y nada indica que la tendencia se vaya a parar aquí.
En concreto en BBVA vemos una zona de soporte con mínimo en 17,35€. Actualmente se podría estar formando un doble suelo pero a estas alturas todo está por confirmar. El hipotético doble suelo tendría como resistencia los 18,65€ y al mismo tiempo superar este valor sería romper la tendencia bajista actual. Hasta ese momento es muy complicado para mi pensar un escenario propicio para entrar.
Para los inversores que están dentro podrían utilizar la zona de 17,35€ para poner sus límites. Bajo mi perfil inversor yo ya habría salido o en caso de despiste utilizaría este punto para poner mis stop loss. Sin embargo, si algún inversor a más largo plazo confía en la recuperación a corto plazo como muy lejos yo aguantaría hasta los 16,80€ que es un punto de rebote habitual, según los ratios de fibonacci. En caso de superar este soporte se esperaría recortar todo el impulso previo volviendo a la zona de los 14,66€.

Análisis Acerinox

Acerinox se encuentra en una tendencia bajista que ya casi ha corregido el 61,8% del impulso alcista previo. Esta es una zona donde la probabilidad de rebotar se incrementa. Sin embargo, no suele ser buena idea buscar suelos en los gráficos ya que cuando un valor está en tendencia siempre es más probable que continúe con ella antes de que cambie mientras no haya señales de tal hecho.
Por otro lado el gráfico de Acerinox podría haber dibujado un doble suelo en 18,21€. Esto indica debilidad en la tendencia bajista al no haber alcanzado en el impulso bajista a corto plazo el suelo del canal actual. Si el valor se diera la vuelta en las próximas sesiones y se perforara el canal por la parte superior podría ser una señal importante de entrada pero por el momento lo más prudente es esperar a ver que pasa.
Los inversores que continuen dentro del valor pueden optar por esperar a ver una rotura de este soporte en 18,21€ o bien esperar a que se rompa el retroceso de 61,8% que se encuentra ligeramente más abajo, en los alrededores de 18€.

Análisis IBEX35

El IBEX35 ha estado corrigiendo durante las últimas sesiones conviertiendo la tendencia en una lateral con soporte en 13553,6 y resistencia en el máximo del 21 de febrero en 14963,6 puntos.

La corrección actual, a pesar del dia de hoy que ha sido más tranquilo, no da ninguna señal de haber finalizado por el momento y lo único que nos hace pensar que así podría ser es estar cerca del mínimo que consideramos por el momento como soporte. Además podemos ver que el volumen de hoy ha sido menor que el de los dias bajistas anteriores lo que podría indicar que la corrección podría continuar o que por lo menos la tendencia alcista no va a continuar sin un descanso.

Los buscadores de suelos podrían aprovechar la oportunidad, sin embargo, mi aversión al riesgo y mi estrategia para invertir está pensada para comprar cuando el valor da muestras de fuerza y no cuando pensamos que la debilidad ha finalizado.

En las sesiones sucesivas debemos estar atentos a la rotura de los 14000 en el corto plazo pero no deberiamos esperar una continuación alcista hasta superar los 15000.