Análisis IBEX35

Nuestro Ibex35 da buenas señales, sin embargo, se encuentra en un momento crítico. En estos momentos se encuentra cotizando cerca de la parte alta del canal en las proximidades de los 12000. A continuación lo más probable es que se corrija parte de este impulso alcista y según la amplitud de esta corrección podremos hablar de otros escenarios.
Lo más probable viendo el gráfico es que ahora el índice se dirija hacia la zona de los 11400 (la parte baja del canal).
Si no corrigiera en el corto plazo y se superaran los 12000 o incluso se empezara a cotizar por encima del canal esto sería una fuerte señal alcista, sin embargo, cotizar por encima de un canal alcista como este suele ser un paso previo a una corrección y vuelta al canal.
Lo peligroso aunque ideal para el precio es que el índice corrigiera ahora y se dirija al soporte para más adelante se enfrente a los 12000 con más volumen y más recorrido alcista, con las resistencias más debilitadas.
El índice siempre es difícil de predecir pero veremos en las próximas sesiones, o tal vez en septiembre, cual es la intención de los inversores.

Análisis Reno de Medici

RDM sigue fuertemente bajista. En mi opinión hay que estar alejado de estos valores no vaya a ser que nos de por comprar, sin embargo, bien es cierto que si acertamos las ganancias son mucho mayores.
En concreto RDM sigue cotizando bajo la directriz bajista pero con un hecho a tener en cuenta. En recientes sesiones el precio de RDM ha superado la media simple de 30 sesiones y actualmente el precio se encuentra moviendose por encima. Esto nos hace pensar en la posibilidad de que el valor entre en una lateralidad pero siempre teniendo en cuenta que lo más probable es que continúe bajando.
Esta lateralidad simplemente podría servir para acercar el precio a la directriz bajista que por su inclinación en estos momentos se encuentra ligeramente apartada del precio.
En cualquier caso mientras el valor no perfore esta directriz no es recomendable pensar en entrar.
Personalmente si estuviera dentro creo que lo que haría sería colocar un stop loss en 0,47€ por si el precio continua bajando y si estoy muy colgado con las perdidas vigilaría el valor de cerca para poder entrar en caso de que se girara al alza y poder recuperar algo. Pero siempre saldría en caso de que bajara de este punto.

Análisis Lingotes ESP

Lingotes es el típico valor con escasa liquidez que de vez en cuando nos da una sorpresa con un fuerte impulso alcista. Cuando un valor tiene poca liquidez el análisis técnico tiene menos valor porque la psicología de la masa tiene menos importancia.
En cualquier caso viendo el gráfico de Lingotes ESP podemos ver un escaso volumen con una indicador de acumulación/distribución bajista a largo plazo y lateral en el medio plazo. Esto ya nos quita interés por el valor pero veamos el precio que al fin y al cabo es lo que más nos interesa.
Vemos una directriz bajista con una directriz difícil de trazar por tener unos máximos escasamente alineados. He trazado una resistencia en el máximo relativo de 7,90€ y un soporte en el mínimo de 6,52€. Para entrar en este valor deberiamos ver como mínimo un cierre por encima de esta resistencia. Tendriamos una señal para salir (si no hemos salido ya) si el valor bajara del 6,52€ ya que este hecho podría significar volover a la tendencia lateral anterior al impulso alcista.

Análisis Sniace

Sniace se encuentra a medio plazo en tendencia bajista corrigiendo el fuerte impulso alcista anterior y cotizando por debajo de la media movil.
Por el momento parece que Sniace está haciendo suelo cerca de 3,50€, sin embargo, mientras el precio no cruce al alza la media movil y supere alguna resistencia no sería recomendable comprar aunque si vigilar el valor para cuando llegue el momento.
Además el indicador de acumulación/distribución sigue lateral aunque tal como está un dia fuertemente alcista podría cambiar la tendencia.
A corto plazo es muy dificil para mi hacer ningún tipo de predicción aunque viendo que cotiza por debajo de la media movil es más fácil que perfore el soporte de 3,50€ que que se gire al alza.
En este valor lo mejor creo que es seguir vigilante y si estamos dentro colocar un stop por debajo de 3,50€.

Análisis Abertis

Abertis tiene buena pinta. Dia alcista, con volumen alto, confirmando un doble suelo (a falta de ver un cierre por encima de esta pequeña resistencia) con un indicador de acumulación/distribución claramente alcista. Con recorrido, cerca de un suelo, con stop loss bastante claro en 17,29€ (algo lejos del cierre de hoy, eso sí).
En mi opinión es un valor interesante para comprar en estos momentos, colocando el stop loss según la aversión al riesgo de cada uno, pero con una zona importante por debajo de 17,30€.
Esperamos viendo el volumen que efectivamente cambie la tendencia e inicie un impulso alcista que tendría bastante recorrido hasta máximos.
El único punto negativo es la cantidad de resistencia que tendrá que superar para subir pero parece que el inicio ha sido bueno.
Los amantes de los huecos deben tener cuidado porque puede que el Abertis lo que está tratando de hacer es tapar el hueco que nos encontramos entre 19,30 y 19,71. Sin embargo, mi opinión que es un hueco que indica un desgaste en la tendencia bajista y que cabe la posibilidad que en las próximas sesiones lo que veamos es un hueco alcista, que sobrepase este hueco anterior, y que deje el suelo formando una especia de isla con dos huecos alrededor. Es una figura que aparece en los libros de análisis técnico y que viene a predecir un cambio de tendencia.

Análisis técnico Avanzit

Avanzit sigue en tendencia lateral entre el soporte en 2,00€ (donde además ha hecho un doble suelo sin confirmar) y la resistencia en 2,50€.
Si vemos un cierre por encima de la resistencia de 2,50€ se habrá confirmado el doble suelo y será una señal de entrada en el valor.
Por el momento, a pesar de que el movimiento de hoy ha sido bueno, lo más prudente es esperar y no adelantarse.
Además vemos que el indicador de acumulación/distribución para nada acompaña al precio y es fuertemente bajista por lo que no podemos fiarnos de los movimientos del valor ya que podrían estar sirviendo para distribuir papel.
En caso de confirmarse el doble suelo el objetivo obvio sería la zona de máximos en 3,00€.
En caso de estar dentro un stop loss por debajo de este doble suelo de 2,00€ podría servirnos para evitar la continuación de la tendencia bajista a medio plazo en caso de que se diera.

Análisis SPS

SPS se encuentra moviendose lateralmente a medio plazo bajo la tendencia bajista a largo plazo. Esta tendencia bajista dura ya más de 100 sesiones.
Una tendencia lateral en forma de triángulo suele ser señal de continuación de la tendencia previa por lo que es posible que cuando finalice el precio de SPS continúe bajando.
Mirando la media simple de 20 sesiones vemos que el precio se mueve muy cerca de ella lo que suele apoyar la idea de que nos encontramos en una fase de descanso. Igualmente el indicador de acumulación/distribución que a largo plazo es claramente bajista se encuentra en la zona de fluctuación actual lateral avisandonos de la indecisión de los inversores respecto al valor.
Si seguimos dentro del valor podriamos colocar el stop loss por debajo de los 2,11€ para evitar perdidas mayores, por ejemplo en 2,09€.
Si estamos interesados en el valor lo ideal sería esperar a ver un cierre por encima de los 2,60€ que confirmaría la rotura de la tendencia bajista por un lado, la rotura del triángulo lateral y un cambio de tendencia, por tanto, con el precio moviendose por encima de la media movil.

Análisis largo plazo BBVA

BBVA se encuentra en tendencia alcista desde marzo de 2003. En febrero de este año incluso hizo el amago de salirse por la parte de arriba del canal pero tras unas semanas volvía a meterse llegando a la zona de la tendencia alcista estableciendo un soporte importante en la zona de los 15€.
Y en las próximas semanas viene lo interesante. Este soporte de 15€ y la resistencia de 17,75€ puede ser la previa para un doble techo o puede ser simplemente un pico y un valle de la continuación de esta importante tendencia.
Si el valor rebotara en la zona de los 17,75€ sería probable que volviera a acercarse a los 15€ bajando con seguridad de los 16€.
Mientras no baje de los 15€ (o incluso un poco más abajo) hay que estar dentro porque el valor seguirá alcista.
En caso de romperlos en cualquier caso habría que ver el resto de indicadores y de la manera que lo rompe aunque con una alta probabilidad habría formado un doble techo que estaría confirmandose con la rotura.
En caso de superar los 17,75€ tendriamos una señal de entrada.
En caso de que el valor rebotara en la resistencia y volviera a la zona de 15€ pero sin romperlo podríamos ver el gráfico diario y los indicadores para decidir si entrar esperando que continue el canal.

Análisis Ercros

No hay tierra a la vista. Cuando un valor se pone bajista, se pone bajista, y Ercros está bajista. Para la gente que cree en la teoría del Random Walk (o Paseo Aleatorio) va a ser algo difícil convencer a un inversor que no existe una tendencia en este gráfico.
Ercros sigue bajo la directriz bajista e incluso bajo la media simple de 30 sesiones y con un indicador de acumulación/distribución desastroso.
No hay señales que indiquen que hay que entrar en el valor.
Sin embargo, todavía hay esperanza. El valor se acerca a la zona de los 0,50€ que debería ser un claro soporte ya que además de ser un valor para recordar es la zona donde se encuentra el 61,8% de retroceso de la impresionante tendencia alcista anterior.
Podría hacer la hipótesis de que haría yo si estuviera dentro pero yo habría salido huyendo hace tiempo, simplemente porque soy un miedica y no me gusta ver los números rojos. Pero si lo estuviera ahora me esperaría a ver si el valor llega a cotizar por debajo de los 0,50€. Si lo hiciera vendería sin dudarlo...¿Que vuelve a comenzar la subida? Entonces entrariamos sin reparo para intentar recuperar. Pero para eso esperariamos a que comenzara a subir.

Análisis Grifols

Grifols es un valor que lleva poco tiempo en el mércado por lo que cualquier análisis del gráfico será a corto plazo por falta de referencias.
Viendo el gráfico vemos una tendencia alcista desde su salida a bolsa con una lateralidad entre 6,60 y 6,20 euros que ha servido para que el valor descanse pero siempre por encima de la directriz alcista.
Ahora mismo el precio se encuentra perforando la directriz alcista y podría ser mala señal en breve, sin embargo, viendo un poco el volumen y como ha evolucionado hasta ahora podemos hacer la siguiente hipótesis.
El valor rebotará en las próximas sesiones o bajará como máximo hasta los 6 euros donde rebotará y continuará con la tendencia alcista. En caso de rebotar en breve sería señal de compra porque claramente delataría la continuación de la tendencia alcista. En caso de sesiones bajistas o de indecisión podriamos esperar para entrar y ajustar los stops a los 6 euros para evitar perder el avance conseguido.
En cualquier caso las señales del valor no son malas. Incluso la pequeña corrección actual está siendo de libro, muy recta y con poco volumen, lo que suele indicar continuación de la tendencia.
Veremos :)

Análisis Ence

Ence es un valor que tiene buena pinta. Bien es cierto que ha subido mucho últimamente y que puede corregir pero mirando el gráfico tenemos algunos hechos interesantes. Por un lado vemos la fuerte subida entre abril y mayo que corrigió el 100%. En estos momentos el valor sube más tranquilamente con una velocidad prácticamente igual de subida entre tiempo y precio.
Esto es una inclinación favorable que apoya la tendencia.
Por otro lado tenemos el volumen que se incrementa con la subida y que hace que el indicador de acumulación/distribución acompañe claramente a la tendencia que viene a ser otra confirmación.
Yo creo que Ence en estos momentos, y teniendo cuenta que puede corregir a medio-corto plazo, es un valor favorable para entrar. Si lo hiciera pondría un stop loss por debajo de 30€ para evitar la vuelta a la lateralidad y vería si el valor continúa con la tendencia.
En cualquier caso Ence encontraría una resistencia en 37€ y esperariamos a ver como responde pero en cualquier caso, mientras el valor no bajara de 30€, creo que podría ser una inversión interesante.

Análisis Fadesa

Fadesa se encuentra en una fase lateral con soporte en la zona de 24€ y resistencia en la zona de 28€ aproximadamente. Sin embargo, si nos fijamos en el plazo un poco mayor vemos que sigue bajo una directriz bajista que pasa aproximadamente por los 29€ en estos momentos. Hasta que no vieramos un cierre por encima de este valor el recorrido alcista del valor estaría limitado por esta directriz mientras que el potencial bajista sería alto por lo que no parece una inversión muy recomendable en este momento.
En caso de estar ya dentro podría ser recomendable esperar a ver el desenlace de esta fase lateral ya que en ella hemos visto sesiones con alto volumen que han hecho que el indicador de acumulación/distribución que era claramente bajista se esté poniendo también lateral por lo que es posible que estemos alcanzando un suelo.
En cualquier caso en el mes de agosto con el escaso volumen que suele acompañar parece a simple vista difícil que el valor supere esta directriz por lo que lo recomendable sería poner nuestro stop loss, en caso de estar dentro, y esperar.

Análisis Natra

Natra se encuentra básicamente lateral en una banda el soporte de 7,55€ y la resistencia 8,32€. Una rotura por encima o por debajo del valor sería una señal de compra o de venta. Para los que están dentro es recomendable mantener hasta que vean un cierre por debajo de 7,55€ o un intradia (stop loss) por debajo de los 7,10€.
Si estamos pensando entrar es mejor esperar hasta ver un cierre con volumen por encima de la resistencia.
Es más probable que la continuación de esta fase de descanso sea alcista ya que la tendencia previa era alcista y las tendencias laterales suelen continuar como la tendencia que había anteriormente.

Análisis Santander

Santander se encuentra alcista a medio plazo. Sin embargo, esta ascensión se encuentra limitada por los claros máximos que sirvieron de resistencia en 12,27€.
El movimiento lógico a continuación sería que el precio superara ligeramente los 12 euros, alcanzando así la parte superior del canal alcista, y luego rebotara hacia la parte baja del canal o directriz alcista. Este soporte vendría a estar por la zona de los 11,25€ aproximadamente o más arriba.
Una buen momento para entrar estaría en este soporte y una vez el precio rebotara colocando el stop loss por debajo del soporte ya fijado y esperando que se superaran los máximos de 12,27€ o 12,30€ con volumen.
Otra estrategia, más conservadora, sería esperar directamente a que se superaran los máximos de 12,27€ con volumen para entrar.
Estar dentro ahora mismo es una posición comodo y entrar no es mala opción aunque sería interesante esperar a ver que pasa.
Yo si estuviera dentro estaría tranquilo a la espera del movimiento del precio. Pero en cualquier caso mi stop loss, en caso de hecatombe, estaría en 10,44€ y esperando a la vista de un soporte más ajustado.

Análisis SOS Cuetara

Este es el gráfico que en general me gusta ven en un valor. Un indicador de acumulación/distribución es algo bueno pero un valor que despacito va haciendo máximos es todavía mejor.
Creo que podría ser momento de entrar en SOS Cuetara ante la perspectiva de que inicie una nueva tendencia alcista ya que en estos momentos parece estar rompiendo la tendencia lateral. El volumen no es espectacular pero es mayor que en las sesiones anteriores por lo que respaldaría la hipótesis del nacimiento de una nueva tendencia.
En cualquier caso si el valor volviera a la tendencia lateral podriamos vender. Para este caso podriamos poner el stop loss por debajo de los 11,50€ que es una resistencia y podría comportarse como soporte y además es la zona donde se encuentra el retroceso de fibonacci del 66% del impulso alcista actual. Por lo que un stop loss exactamente en los 11,44€ sería adecuado.
En caso de que efectivamente inicie la tendencia alcista para vender esperariamos a ver el comportamiento futuro del valor y mientras continúe la tendencia permaneceriamos dentro.
Veremos si en las próximas sesiones supera más claramente máximos o tenemos que esperar a septiembre a que aumente el volumen.

Análisis Montebalito

Montebalito es un valor con poca liquidez y en el que es fácil quedarnos pillados. Además la falta de liquidez hace que tengamos otros problemas como mayor probabilidad de un alto slipage o que simplemente se salten nuestras ordenes.
Sin embargo, es un valor interesante. Se ha estado moviendo en un canal ligeramente bajista, casi lateral, con una amplitud de más de un 28%. Esto ha hecho que muchos inversores con escasa aversión al riesgo se hayan decidido ha intentar un negocio con este valor.
En el corto plazo Montebalito está bajista y acercandose a la tarde baja del canal. A medio plazo también se encuentra bajista y ha hecho recientemente un máximo en la zona de 17,40€.
Podemos seguir dos estrategias para operar en el valor.
La primera sería entrar en las cercanías de la parte baja del canal, por ejemplo a 14,37€ y colocar un stop loss por debajo de los 14€ ya que en caso de un movimiento en falso (whipsaw) podría servir de soporte. Por ejemplo vender en caso de tocar los 13,96€. Con esta operativa correriamos el riesgo de perder un 3% de nuestra inversión (0.41 céntimos por título). Si entramos y colocamos una orden de venta en la parte alta del canal, por ejemplo, 18,50€, podriamos ganar con esta inversión un 28,81% (4,14 euros por acción) por lo que tendriamos un ratio beneficio/riesgo de más de 10 lo que calificaría la inversión de excelente. Sin embargo, las historias de los buscadores de suelos son muchas y no es una estrategia recomendable para el inversor conservador.
La siguiente estrategia con este valor sería directamente esperar una salida del canal por la parte de arriba. Una señal de compra sería ver un cierre por encima de los 19€ con volumen. Esta sería una señal más segura para el inversor a medio-largo plazo y la que yo personalmente, por mi manera de operar, seguiría.

Análisis Aguas de Barcelona

Aguas de Barcelona parece encontrarse en una fase de descanso de formación triangular. En este caso el indicador de acumulación/distribución no nos dice nada ya que también se encuentra lateral aunque, eso sí, tras una fase alcista.
En cualquier caso la teoría nos dice que los triángulos laterales (que no apuntan ni hacia arriba ni hacia abajo) suelen ser señales de continuación y que tras su formación el precio continúa la tendencia previa.
En el caso de AGS la tendencia previa es alcista luego podemos suponer que la tendencia continuará alcista tras este periodo de fluctuación lateral.
En cualquier caso podriamos colocar el stop loss bajo el mínimo del triángulo que puede servir de soporte y que además fue una resistencia previa. Este soporte se encontraría en 20,16€ por lo que podriamos vender en caso de que el precio de AGS bajara de 20€.
Para entrar tenemos zonas de resistencia más y menos seguras pero que permiten tener mayores o menores ganancias según el riesgo que asumamos.
En cualquier caso un desplazamiento posible del precio tendría como objetivo los 25,80€ calculados como la proyección del impulso anterior desde el mínimo del triángulo actual.
Puntos de entrada serían la superación de los 22€, la superación de los 22,50€ o la superación de los 23,50€.
Por mi forma de operar esperaría un cierre con volumen por encima de los 22,50€ ya que en este momento veriamos claramente la rotura del triángulo.

Análisis Metrovacesa

Metrovacesa parece que se encuentra en una banda de fluctuación con soporte en 67,66€ y resistencia 77,50€.
Una rotura de la tendencia lateral en cualquier sentido daría una señal para actuar comprando o vendiendo.
Si nos fijamos en el último impulso dentro de la lateralidad vemos que es bajista y que ha habido una pequeña resistencia en la zona de 72,50€ hace unas cuantas sesiones.
En cualquier caso el aspecto técnico del valor no es malo para los que ya están dentro, sin embargo, para entrar habrá que ver nuevas señales.
Por otro lado si nos fijamos en el indicador de acumulación/distribución este parece indicar que durante la fase lateral se ha estado distribuyendo papel por lo que en caso de dudas sobre si esperar o no esperar en el valor y sobretodo si vemos una pequeña recuperación que nos permita salir con ganancias o pocas perdidas podriamos salir del valor y esperar a ver que sucede o buscar otros valores cuya tendencia esté más clara.

Análisis Urbas largo plazo

Mirando el gráfico semanal de Urbas vemos una larga fase lateral que finalizó a finales de 2005. La tendencia alcista que nació en ese momento llevó el valor desde los 0,76€ a los 3,83€.
Al llegar a este máximo intrasemanalmente comenzó una corrección que todavía perdura hoy.
Esta corrección tiene un mínimo en la zona de los 2€. Zona en la que se encuentra el 50% de retroceso del impulso alcista.
A partir de este mínimo tenemos el impulso actual. Un acercamiento a la resistencia de 3€ con una pequeña corrección y con la semana actual subiendo con fuerza.
A medio-largo plazo podriamos entrar en el valor en caso de superar los 3€ y vender en caso de equivocarnos y no ser este realmente el inicio de una tendencia alcista. Podriamos volver a la fase lateral si el valor bajara de 2,36€ y como eso no nos interesa venderemos en caso de que esto sucediera.
El objetivo de este movimiento estaría en la zona de máximos del valor en 3,83€-4,00€, sin embargo, si estos fueran superados el movimiento sería mayor a largo plazo. En este caso sería esperable un desplazamiento igual a la tendencia alcista anterior.